由 seo 巨人网络集团股份有限公司
关于《中国证监会行政许可项目审查二次反馈
意见通知书》及附件的回复说明
独立财务顾问
签署日期：二零一九年三月
巨人网络集团股份有限公司
关于《中国证监会行政许可项目审查二次
反馈意见通知书》及附件的回复说明
中国证券监督管理委员会：
根据贵会第 182030 号《中国证监会行政许可项目审查二次反馈意见通知书》
及附件的要求，巨人网络集团股份有限公司在独立财务顾问太平洋证券股份有
限公司及其他相关中介机构的协助下，对反馈通知书中提出的问题进行了逐项
落实和说明，具体回复如下：
注：如无特别说明，本回复说明中的词语和简称与《巨人网络集团股份有限公司发行股
份购买资产暨关联交易报告书》中各项词语和简称的含义相同。
1-1-2
一、请你公司进一步补充披露 Playtika 运营的游戏是否具有退币、退分功能，
是否存在以现金等财物作为奖品或者以回购奖品方式给予他人现金等财物的情
形，是否存在其他平台、或标的资产、大股东、董监高等关联方为其退分、退
币、转让积分/游戏币，进行现金等财物奖励或转让提供服务或便利条件。请独
立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见telegram的的官网最新下载的网址怎么找。
回复：
（一）Playtika 运营的游戏在游戏机制上不存在退币和退分功能、不存在以现金
等财物作为奖品或者以回购奖品方式给予他人现金等财物的情形、不存在通过其
他平台及主要关联方为其游戏玩家退分、退币、转让积分/游戏币、进行现金等
财物奖励/转让提供服务或便利
Playtika 研发和运营的游戏主要采用按虚拟道具收费的盈利模式，即游戏为
玩家提供网络游戏免费的游戏娱乐体验，游戏的盈利则来自于游戏内虚拟产品
的销售和付费的增值服务；游戏玩家登录游戏后即可参与游戏而无须支付任何
费用，若玩家希望进一步加强游戏体验，则可选择付费购买游戏中的虚拟产
品；游戏玩家完成道具购买后，虚拟物品直接存入玩家账户，供玩家使用。
在游戏机制上，玩家充值并购买游戏币/积分后即不可退换，且游戏玩家游
玩后仅可获取系统根据游戏结果分配的游戏币/积分，Playtika 不对玩家进行现金
财物等奖励。对于游戏玩家取得的游戏币/积分奖励，Playtika 也不会采取直接或
间接的方式以现金等财物进行回购。Playtika 的游戏产品在线上及线下亦均不支
持游戏币/积分的变现，并且不提供玩家间的交易游戏币/积分的通道。玩家之间
不可在线下交易、转换或变现其所持有的游戏币/积分。
Playtika 运营的主要游戏中《Slotomania》、《House of Fun》、《Caesars Slots》
是单人游戏；《Bingo Blitz》虽为多人参与游戏，但玩家进入的游戏房间由系统
随机匹配，且获胜所奖励的游戏币/积分为系统生成并提供，并非来自其他参与
游戏的玩家；《WSOP》虽为多人竞技游戏，但玩家进入的游戏房间由系统随机
匹配，且系统会每 30 分钟监控并检查所有玩家的游戏币/积分，如查出有刻意的
游戏币/积分转移，则转移的游戏币/积分会被系统没收，故意认输的玩家会被封
号，从根本上限制了玩家“同桌”输送游戏币/积分的可能。玩家之间不可在线
1-1-3
下交易、转换或变现其所持有的游戏币/积分。
Playtika 同时确认其运营的telegram的中文版下载地方游戏不存在退币和退分功能，亦不存在通过股东、
董事、监事、高级管理人员等关联方以及其他平台为游戏玩家退分、退币、转让
积分/游戏币、进行现金等财物奖励/转让提供服务或便利条件的情形。Playtika
的主要关联方亦确认未为 Playtika 的游戏玩家退分、退币、转让积分/游戏币、进
行现金等财物奖励/转让提供服务或便利条件。
综上，Playtika 运营的游戏不存在退币和退分功能，并且在机制上能够有效
防止其他方（包括但不限于其他平台、标的资产、大股东、董监高等）为其退分、
退币、转让积分/游戏币，进行现金等财物奖励或转让提供服务或便利条件。
（二）中国软件评测中心出具测试报告说明未发现提供游戏积分交易、兑换或以
“telegram 的官网的下载地方是多少”等方式兑换现金、财物的服务及提供用户间赠予、转让等游戏积
分转账服务
中国软件评测中心系直属于中华人民共和国工业和信息化部的一类科研事
业单位，专业从事第三方软、硬件产品及系统质量安全与可靠性检测，于 2018
年 11 月 24 日至 2018 年 11 月 26 日，依据 GB/T25000.51-2016《系统与软件工程
系统与软件质量要求和评价（SQuaRE）第 51 部分：就绪可用软件产品（RUSP）
的质量要求和测试细则》、CSTCQBRYJB001《系统和软件产品测试规范 V4.0》、
CSTCQBRJJB021《系统和软件产品单项功能测试规范及评价 V4.0》和测试需求，
在模拟环境下，分别对标的公司运营的主要 7 款游戏软件 Bingo BlitzV1.0（测试
报告编号 GN081811092）、Board KingsV1.0（测试报告编号 GN081811098）、
Caesars SlotsV1.0（测试报告编号 GN081811097）、House of FunV1.0（测试报告
编 号 GN081811093 ） 、 Pirate kingsV1.0 （ 测 试 报 告 编 号 GN081811095 ） 、
SlotomaniaV1.0（测试报告编号 GN081811096）、WSOPV1.0（测试报告编号
GN081811094）从功能性方面进行了软件产品单项功能测试。
根据前述测试报告，标的公司主要游戏未发现提供游戏积分交易、兑换或
以“telegram 的官网的下载地方是多少”等方式兑换现金、财物的服务及提供用户间赠予、转让等游戏
积分转账服务。
（三）境外律师出具了法律意见书确认 Playtika 用户无法在参与游戏的过程中
1-1-4
将telegram 的官网的下载地方是多少兑换成现金等财物奖品，无法实现在游戏中直接或者间接退币、退
分、转让积分/游戏币、现金奖品、回购奖品，或者为该等行为提供服务或便利
条件
直接或者间接退币、退分、转让积分/游戏币、现金奖品、回购奖品，或者
为该等行为提供服务或便利条件均是为在参与游戏过程获得现金或其他有价值
物的手段。根据境外律师出具的法律意见书，标的公司境外主要收入来源地律
师在对标的公司进行法律尽职调查中，认为 Playtika 用户无法在参与游戏的过程
中获得现金或者其他有实际价值物，具体表述如下：
1、英国律所 Harris Hagan 认为：“玩家不能将telegram 的官网的下载地方是多少兑现或交易或用于其
他对于现金货币的虚拟增强功能，并且玩家没有能力在 Playtika 游戏中赢得具有
官方的telegram网站下载的方法在哪里
实际价值的东西。每次玩 Playtika 游戏之后，我方检查了应用程序的功能，并进
行了基本的谷歌搜索，但无法找到任何方式来兑现或交换我方获得的telegram 的官网的下载地方是多少以
获得现金货币，所以没有理由质疑这种假设。” 同时还说明“目前英国并不存在
买卖telegram 的官网的下载地方是多少的二级市场。在进行基本的谷歌搜索时，我方无法找到任何二级
市场来销售我方通过玩 Playtika 游戏时获得的telegram 的官网的下载地方是多少，所以没有理由质疑这个
假设。”
2、美国律所 Snell & Wilmer LLP 认为：“我们假设，基于 Playtika 的确认，
玩家仅有资格赢得游戏中的telegram 的官网的下载地方是多少。在玩游戏的同时，我们没有发现任何东西
能够质疑挑战这个假设。”
3、加拿大律所 Stikeman Elliott LLP 认为：“我们基于 Playtika 的确认而假设：
玩家永远无法通过玩游戏赢得任何有价值的东西。我们在玩游戏的时候，没有发
现任何内容可以推翻本假设。”
4、澳大利亚律所 Addisons Lawyers 认为：“玩家即使有能力支付游戏的增强
功能或额外的telegram 的官网的下载地方是多少，但玩家不能用真实的货币去“套现”或交换任何虚拟货
币或其他虚拟增强功能，并且没有能力从 Playtika 游戏中赢得任何有价值的东
西。”
综上，根据 Playtika 主要收入来源地国家律师的上述意见，Playtika 用户无
法在参与游戏的过程中将telegram 的官网的下载地方是多少兑换成现金或者其他有价值物，无法实现在游
1-1-5
戏中直接或者间接退币、退分、转让积分/游戏币、现金奖品、回购奖品，或者
为该等行为提供服务或便利条件。
（四）独立财务顾问、会计师及律师的核查情况
为核查 Playtika 的游戏产品的具体游戏机制，独立财务顾问、会计师及律师
对 Playtika 的主要游戏产品进行了试玩和体验使用，未发现 Playtika 以现金等财
物作为奖品或者以回购奖品方式给予玩家现金等财物的情形、亦未发现相关游戏
存在供玩家交易游戏币/积分的通道。
独立财务顾问及会计师经审慎核查报告期内 Playtika 与股东、董事、监事、
高级管理人员等关联方以及其他方的资金往来情况，未发现 Playtika 存在除审计
报告披露外的其他关联交易，未发现 Playtika 存在除审计报告披露的交易外其他
交易行为，比如通过转移资金给股东、董事、监事、高级管理人员等关联方以及
其他平台，委托该等对象为游戏玩家退分、退币、转让积分/游戏币、进行现金
等财物奖励/转让提供便利的情形。
（五）中介机构核查意见
独立财务顾问核查意见：根据 Playtika 及其主要关联方的确认情况、境外律
师的法律意见书的相关描述与意见、中国软件评测中心出具的相关测试报告的结
论，并对 Playtika 的主要游戏产品进行了试玩和体验使用，以及审慎核查了报告
期内 Playtika 的资金往来情况，独立财务顾问认为 Playtika 运营的游戏不存在退
币和退分功能、不存在以现金等财物作为奖品或者以回购奖品方式给予他人现
金等财物的情形、不存在通过其他平台及主要关联方为其游戏玩家退分、退
币、转让积分/游戏币、进行现金等财物奖励/转让提供服务或便利的情形官方telegram 网站下载地方是什么。
法律顾问核查意见：根据中国软件评测中心出具的相关测试报告结论、境
外法律意见书的相关描述与意见、Playtika 及其主要关联方的确认，律师认为
Playtika 运营的主要游戏不具有退币、退分功能，不存在以现金等财物作为奖品官网的telegram 的最新下载的网站在哪呢
或者以回购奖品方式给予他人现金等财物的情形，不存在其他平台、或标的资
产、大股东、董监高等关联方为其退分、退币、转让积分/游戏币，进行现金等
财物奖励或转让提供服务或便利条件。
1-1-6
会计师核查意见：上述情况说明中的财务信息与会计师在财务报表审计过
程中了解到的信息一致。
二、申请文件显示，1）本次交易针对标的资产 Alpha 及telegram的的官网的最新的下载在哪其主要经营实体
Playtika 等出具的审计报告均为带强调事项段的无保留意见审计报告。以 Alpha
的审计报告为例，其中强调事项段内容为“我们提醒备考合并财务报表使用者
关注备考合并财务报表附注二对编制基础的说明……本段内容不影响已发表的
审计意见。”2）反馈回复文件显示，备考合并财务报表的编制基础具有某些能
够影响信息可靠性的固有限制，包括：1、本次备考报表编制视同 Alpha 和
Playtika 自始至终存在，即前次 Alpha 收购 Playtika（以下简称前次交易）未按
购买法进行会计处理；2、前次交易交割日后对交易对价调整作为所有者权益的
抵减进行会计处理；3、前次交易费用直接作为所有者权益的抵减进行会计处
理；4、所有者权益按整体列报，不区分其中的明细。上述固有限制主要发生在
前次交易 Alpha 收购 Playtika 过程中。3）前次申请中，会计师针对 Alpha 及
Playtika 等的审计报告均为标准无保留意见审计报告。4）除 Alpha 及 Playtika
外 ， Playtika 下 属 子 公 司 PLAYTIKA HOLDING UK II LIMITED 、
PLAYTIKA HOLDING CORP. 、 PLAYTIKA GROUP ISRAEL ， LTD. 和
PLAYTIKA LTD.审计报告均为带强调事项段的无保留意见。请你公司：1）结
合本次交易编制 Alpha 备考报表的固有限制主要为与前次交易相关，前次申报
时上述固有限制即已存在的实际情况，补充披露前次申报时 Alpha 备考报表为
标准无保留审计意见，而本次申报时 Alpha 备考报表为带强调事项段审计意见
的合理性，相关审计意见的发表是否恰当。2）结合本次交易编制 Alpha 备考报
表的固有限制主要为与前次 Alpha 收购 Playtika 相关的情况，补充披露 Alpha
主要子公司 PLAYTIKA HOLDING UK II LIMITED、PLAYTIKA HOLDING
CORP.、PLAYTIKA GROUP ISRAEL，LTD.和 PLAYTIKA LTD.审计报告均
为带强调事项段的无保留意见的具体原因及合理性，Alpha 及其主要子公司审
计报告中是否存在应披露未披露的其他重大事项，相关审计意见及强调事项段
内容是否恰当。3）结合上述情况，进一步补充披露标的资产备考报表的强调事
项段内容对本次交易是否存在重大不利影响。请独立财务顾问和会计师核查并
1-1-7
发表明确意见。
回复：
（一）Alpha 相关审计意见的发表恰当
前次申报（审计报告日为 2016 年 10 月 20 日）时，Alpha 备考报表审计意
见中提到：
“四、编制基础以及对使用的限制
我们提醒备考合并财务报表使用者关注备考合并财务报表附注二对编制基
础的说明。备考合并财务报表的编制是为了重庆新世纪游轮股份有限公司为备
考合并财务报表附注一所述之交易目的拟向中国证券监督管理委员会申请发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金之用。因此，备考合并财务报表可能
不适于其他用途。我们的报告仅用于重庆新世纪游轮股份有限公司向中国证券
监督管理委员会申请发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金使用，而不
应用于其他任何用途。本段内容不影响已发表的审计意见。”
本次申报（审计报告日为 2018 年 11 月 20 日）时，Alpha 备考报表审计意
见中提到：
“三、强调事项-编制基础以及对使用的限制
我们提醒备考合并财务报表使用者关注备考合并财务报表附注二对编制基
础的说明。备考合并财务报表的编制是为了巨人网络集团股份有限公司为备考
合并财务报表附注一所述之交易目的拟向中国证券监督管理委员会申请发行股
份购买资产之用。因此，备考合并财务报表可能不适于其他用途。我们的报告
仅用于巨人网络集团股份有限公司向中国证券监督管理委员会申请发行股份购
买资产使用，而不应用于其他任何用途。本段内容不影响已发表的审计意
见。”
审计报告中上述段落系提醒审计报告使用者关注财务报表按照特殊目的编
制基础编制。除本次申报时标题增加了“强调事项”、因公司更名将“重庆新世
纪游轮股份有限公司”改为“巨人网络集团股份有限公司”以及交易目的由“发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金”变更为“发行股份购买资产”之外，
1-1-8
上述两次申报时的措辞均相同。
《中国注册会计师审计准则第 1601 号 —— 对按照特殊目的编制基础编
制的财务报表审计的特殊考虑》（2010 年 11 月 1 日修订）第十五条的规定“注
册会计师对特殊目的财务报表出具的审计报告应当增加强调事项段，以提醒审计
报告使用者关注财务报表按照特殊目的编制基础编制，因此，财务报表可能不适
用于其他目的。”因此，对于两次申报时在审计意见段中提及的提醒审计报告使
用者关注财务报表按照特殊目的编制基础编制均属于强调事项，两次申报的无保
留审计意见均带强调事项段。
前次申报时的审计报告日为 2016 年 10 月 20 日，出具审计报告时根据《中
国注册会计师审计准则第 1601 号 —— 对按照特殊目的编制基础编制的财务
报表审计的特殊考虑》（2010 年 11 月 1 日修订）第十五条的规定，“注册会计师
应当将强调事项段置于适当的标题下”，以及《中国注册会计师审计准则第 1503
号——在审计报告中增加强调事项段和其他事项》2010 年 11 月 1 日修订） 第
八条，“如果在审计报告中增加强调事项段，注册会计师应当采取下列措施：……
（二）使用‘强调事项’或其他适当标题”，并参考《中国注册会计师审计准则
第 1601 号 —— 对按照特殊目的编制基础编制的财务报表审计的特殊考虑》应
用指南（2010 年 11 月 1 日修订）附录中的参考格式，将提醒审计报告使用者关
注财务报表按照特殊目的编制基础编制的段落标题确定为“编制基础以及对使用
的限制”（上述应用指南所附参考格式中该段落标题分别为“编制基础以及对分
发和使用的限制”、“编制基础以及对分发的限制”、“编制基础”，均未包含“强
调事项”字样）。
2016 年 12 月 23 日，财政部修订了《中国注册会计师审计准则第 1503 号 —
—在审计报告中增加强调事项段和其他事项段》，修订后的准则第十条规定，“如
果在审计报告中包含强调事项段，注册会计师应当采取下列措施：（一）将强调
事项段作为单独的一部分置于审计报告中，并使用包含“强调事项”这一术语
的适当标题。”即，修订后的审计准则要求，强调事项段落标题必须包含“强调
事项”字样。因此，前次申报中审计基准日为 2017 年 12 月 31 日（含）以后的
补充审计报告，以及本次申报的审计报告，在标题中增加了“强调事项”字样，
1-1-9
以符合修订后准则的要求，除此之外别无其他目的。
官方的telegram 网站 下载在哪里
综上所述，前次申报和本次申报时发表的审计意见都是恰当的。
（二）Alpha 主要子公司的审计报告均为带强调事项段的无保留意见的具体原因
及合理性。Alpha 及其主要子公司审计报告中不存在应披露未披露的其他重大
事项，相关审计意见及强调事项段内容恰当。
与 Alpha 类似，Alpha 的主要子公司的财务报表均是按照报表附注的编制基
础编制的，因此根据审计准则的要求，在前次申报和本次申报的审计报告中均需
要增加强调事项段以提醒审计报告使用者关注财务报表按照特殊目的编制基础
编制。本次申报中对于 Alpha 子公司的审计报告该段落标题中增加“强调事项”
字样，与 Alpha 审计报告中情况一样，也是由于审计准则的变化所致。除了上述
对于标题的修改、因公司更名将“重庆新世纪游轮股份有限公司”改为“巨人网
络集团股份有限公司”以及交易目的由“发行股份及支付现金购买资产并募集配
套资金”变更为“发行股份购买资产”之外，审计报告中该段落的内容与前次申
报时未有不同。
综上所述，本次申报中对于 Alpha 及其主要子公司审计报告中不存在应披露
未披露的其他重大事项，相关审计意见及强调事项段内容恰当。
（三）进一步补充披露标的资产备考报表的强调事项段内容对本次交易是否存在
重大不利影响。
结合上述情况，本次申报时在审计报告标题中加入“强调事项”字样对本次
交易不存在重大不利影响。
（四）中介机构核查意见
独立财务顾问核查意见：通过对比前次申报时的审计报告以及本次申报时
的审计报告并查阅《中国注册会计师审计准则第 1503 号 ——在审计报告中增
加强调事项段和其他事项段》（2016 年 12 月 23 日修订版，以下简称“《审计准
则》”），独立财务顾问认为会计师修改关于审计意见的表述符合上述《审计准则》
的要求，前次申报和本次申报时发表的审计意见都是恰当的。本次申报 Alpha 主
要子公司的审计报告均为带强调事项段的无保留意见的原因是由于需要增加强
1-1-10
调事项段以提醒审计报告使用者关注财务报表按照特殊目的编制基础编制。这一
强调事项主要是为了强调财务报表是按照特殊目的编制基础编制，而非为了强调
财务报表存在固有限制。本次申报中对于 Alpha 及其主要子公司审计报告中不存
在应披露未披露的其他重大事项，相关审计意见及强调事项段内容恰当。结合
上述情况，本次申报时在审计意见中加入“强调事项”这一标题对本次交易不存
在重大不利影响。
会计师核查意见：上述情况说明中的财务信息与会计师在财务报表审计过
程中了解到的信息一致。
三、申请文件显示，1）报告期 2016 年至 2018 年 1-6 月，Playtika 向前五大供
应商采购金额为 34,120.15 万美元、38,846.17 万美元和 20,729.13 万美元，占当
期 采 购 比 例 分 别 为 80.40% 、 86.71% 和 93.98% 。 采 购 的 具 体 内 容 为 向
Facebook、Google 和 Apple 等平台支付的渠道费和向这些平台以及其他广告运
营商支付的广告费。2）反馈回复文件显示，2016 年至 2018 年 1-6 月 Playtika
向前五大供应商采购金额分别为 34,359.23 万美元、39,004.48 万美元和 24,668.84
万美元，占当期采购比例分别为 83.82%、78.63%和 82.06%，采购金额及比例
均进行了修改，且 Playtika 对主要供应商 Facebook、Google 和 Apple 的采购数
据均进行了大幅度修改，也未披露修改各供应商采购金额的原因及合理性。该
次修改后报告期 Playtika 采购金额增幅与收入增幅较为接近。3）在本次交易关
于标的资产游戏业务真实性核查过程中，中介机构认为在联运模式下，游戏玩
家直接通过第三方联运平台进行充值，联运平台根据玩家充值金额与 Playtika
进行分成，通常联运平台的分成比例约为 30%，因此联运模式下 Playtika 通过
虚假消费推高收入的成本极高。请你公司：1）补充披露前次反馈回复针对报告
书中披露的 Playtika 前五大供应商采购数据进行大幅度修改的原因及合理性，
报告书相关采购数据是否真实、可靠。2）结合前述相关中介机构认为渠道费的
存 在 导 致 Playtika 通 过 虚 假 消 费 推 高 收 入 的 成 本 极 高 ， 进 一 步 补 充 披 露
Playtika 报告期的收入确认是否真实、可靠，相关中介机构对 Playtika 报告期业
绩真实性核查的工作是否充分。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意
见。
1-1-11
回复：
（一）关于对报告书中披露的 Playtika 前五大供应商采购数据进行大幅度修改
的原因及合理性
公司前次反馈回复对巨人网络集团股份有限公司发行股份购买资产暨关联
交易报告书（以下简称“报告书”）中披露的 Playtika 前五大供应商采购金额及
占当期采购金额占比进行了大幅度修改，主要是由于公司于 2018 年 12 月 18 日
向证监会提交的报告书（以下简称“第一版报告书”）中披露的前五大供应商采
购金额及占当期采购金额的比重存在错误。两版报告书披露的前五大供应商采
购数据对比如下：
单位：万美元
第一版报告书采购数据 更新后报告书采购数据
2016 年
占当期采
采购金额 采购金额 占当期采购
序号 供应商名称 购金额比 供应商名称
（不含税） （不含税） 金额比（%）
（%）
1 Facebook 12,594.95 29.68 Facebook 12,594.95 30.73
2 Apple 9,989.26 23.54 Apple 9,989.26 24.37
3 Google 9,930.87 23.40 Google 9,930.87 24.23
4 DAUUP 888.53 2.09 Aditor 1,038.59 2.53
5 AppLovin 716.54 1.69 AppLovin 805.56 1.97
合计 34,120.15 80.40 合计 34,359.23 83.82
2017 年
占当期采
采购金额 采购金额 占当期采购
序号 供应商名称 购金额比 供应商名称
（telegram官网的最新下载的网站在哪呢不含税） （不含税） 金额比（%）
（%）
1 Facebook 13,314.35 29.72 Facebook 13,314.35 26.84
2 Apple 12,657.65 28.25 Apple 12,815.97 25.84
3 Google 11,769.16 26.27 Google 11,769.16 23.73
4 Microsoft 635.84 1.42 Microsoft 635.84 1.28
5 Movil Wave 469.16 1.05 Movil Wave 469.16 0.95
合计 38,846.17 86.71 39,004.48 78.63
2018 年 1-6 月
占当期采
采购金额 采购金额 占当期采购
序号 供应商名称 购金额比 供应商名称
（不含税） （不含税） 金额比（%）
（%）
1 Facebook 6,799.50 30.83 Facebook 8,377.28 27.87
2 Google 6,769.78 30.69 Apple 7,830.90 26.05
1-1-12
3 Apple 6,379.47 28.92 Google 7,612.07 25.32
Andriuas
Valatkos
4 419.27 1.90 Microsoft 429.32 1.43
Individual
Veikla
Andriuas
Valatkos
5 Movil Wave 361.12 1.64 419.27 1.39
Individual
Veikla
合计 20,729.13 93.98 24,668.84 82.06
从前五大供应商的采购金额来看，对比两版报告书，可发现两版报告书披
露的 2016 年 Aditor、AppLovin 及 DAUUP 的采购数据发生改变，主要是由于第
一版报告书在披露时对 Aditor、AppLovin 及 DAUUP 的采购额在加总计算 Playtika
及各子公司的采购额时存在错误；两版报告书披露的 2017 年 Apple 的采购数据
发生改变，主要是由于第一版报告书在披露时漏记 2017 年 Playtika 部分子公司
对 Apple 的广告费采购额；两版报告书披露的 2018 年 1-6 月前五大供应商的采
购数据除 Andriuas Valatkos Individual Veikla 外均发生改变，主要是由于第一版
报告书在披露前五大供应商的采购金额时对 Playtika 部分子公司的数据期间使用
错误，将 2018 年 1-3 月的采购数据误认为是 2018 年 1-6 月的采购数据。
从前五大供应商的采购比例来看，两版报告书披露的采购占比均发生了变
化，主要的原因除前述采购金额变化之外，还包括统计口径的变动导致采购总额
的变动。第一版报告书在统计 2016 年采购总额时发生计算错误，导致统计的采
购数据略高于实际值；第一版报告书在统计 2017 年 Playtika Santa Monica 以及
House of Fun 广告费采购总额时仅统计了上述两家重要子公司的前五大广告供应
商的采购金额，并将其合计数作为上述两家子公司广告费的采购总额；第一版报
告书在统计 2018 年 1-6 月 Playtika Ltd 渠道费以及 Playtika Ltd、Playtika Santa
Monica、House of Fun 和 Jelly Button 广告费的采购总额时，仅统计了上述公司前
五大渠道供应商或前五大广告供应商的采购金额，并分别将其合计数作为相应公
司渠道费或广告费的采购总额。因此第一版报告书报告期各期间的采购总额出
现错误，由此导致经过计算的报告期各期间前五大供应商采购占比比例有误官网telegram的下载方法。
此外，由于第一版报告书在披露 2018 年 1-6 月的采购总额时对 Playtika 部分子公
司数据期间使用错误，将 2018 年 1-3 月的采购数据误认为是 2018 年 1-6 月的采
1-1-13
购数据，由此导致第一版报告书统计的 2018 年 1-6 月的采购数据与实际值存在
较大差异，因此更改后的报告书 2018 年 1-6 月前五大供应商的采购占比发生较
大变化。
为真实、可靠地披露相关采购数据，独立财务顾问对报告期内发行人的采购
数据重点采用了以下核查和分析手段：
1、查阅 Playtika 与报告期内主要渠道商签订的协议
Playtika 的采购金额主要由渠道费和广告费构成。对于渠道费，根据 Playtika
与主要联运平台签订的协议，联运平台根据玩家充值金额与 Playtika 进行分成，
通常联运平台的分成比例约为 30%，经核对报告期内 Playtika 渠道费与收入的比
例关系，独立财务顾问对报告期内 Playtika 渠道费的真实性进行了验证。对于广
告费，独立财务顾问通过核查报告期内及报告期前后 Playtika 发生的大额资金支
出对广告费的真实性进行了验证。
2、核查 Playtika 与报告期内主要供应商的资金流水
为确保报告期内 Playtika 采购金额的真实性，独立财务顾问查看了 Playtika
与主要渠道商和广告商之间的资金流水，并与 Playtika 账面数据进行核对，未发
现异常。
3、对报告期内 Playtika 的渠道费和广告费执行分析程序
独立财务顾问对 Playtika 的渠道费和广告费执行了分析程序，报告期各期，
Playtika 渠道费和广告费的构成明细如下：
单位：万美元
费用项目 2018 年 1-6 月 2017 年 2016 年
渠道费 19,289.95 32,458.73 26,607.33
广告费 10,771.07 17,147.27 14,385.18
合计 30,061.02 49,606.01 40,992.51
报告期各期，Playtika 渠道费占销售收入的比重分别为 27.13%、28.36%和
28.69%，广告费占营业收入比例分别为 15.15%、14.98%和 15.51%。在报告期
内，渠道费和广告费占收入的比重都比较稳定，渠道费和广告费与收入呈同比
例上升趋势。通过查阅 Playtika 各联运平台的结算条款，上述比重与结算条款具
1-1-14
有一致性。
（1）渠道费的分析程序
Playtika 的渠道费用为对第三方支付平台的渠道分成款。Playtika 通过第三方
平台推广发布游戏，玩家通过游戏平台的宣传了解标的公司的游戏产品，直接通
过游戏平台提供的游戏链接下载游戏软件，注册后进入游戏。Playtika 负责游戏
的维护、定价、升级、客户服务等，游戏平台负责游戏推广及搭建收费渠道。
报告期标的公司按平台分类的渠道费用情况如下：
单位：万元
第三方支付平台 分成比例 2018年1-6月 2017年度 2016年度
Apple 30% 50,417.87 85,256.84 67,080.89
Facebook 30% 34,325.25 63,931.38 60,918.62
Google 30% 40,171.32 63,725.90 47,858.76
其他平台 及附件的回复说明》之盖章页）
巨人网络集团股份有限公司
2019 年 3 月 31 日
1-1-57